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2005-11-09
理財致富(十五):了解基金投資的方法 修改內容 :: 修改圖片 :: 舉報 :: 其它版本 :: 最新版本







【理財致富篇】和股票投資一樣,要真正成為基金投資的贏家是需要經過長時間的實戰經驗,不斷將失敗的經驗總結,不斷吸收新的投資智慧,經歷屢敗屢戰後,最終會達到成功的境地。實際上,有不少基金投資者在其通往成功的道路上往往半途而廢,在失敗了幾次後便斷定基金投資是易輸難贏的。其實,真正的問題出於他們對基金投資的操作法不明白,結果當然是“損手”收場。

筆者有幸從事基金投資的顧問工作多年,大部份投資者失敗的原因是投資的方法不正確,有些投資者雖然知道基金是應長線投資的,可是卻在選擇基金方面選擇了單一市場又或科技/電訊的專題基金,這些“當時得令”的基金通常只是一個熱潮,在週期過後便打回原形。例如年初時有不少報章也推介日本基金,投資專家也認為今次日本的復甦應該不再是狼來了,並建議投資者買入,以短線投資日本基金的投資者可能還會有微利。但假若投資者不知投資單一市場的特性,便跟著買入作長線投資;日經從年中高位已下跌了10%,而日本Jasdaq更調整了約兩成,這亦做成部份基金投資者的錯覺,以為基金也要跟股票一樣,要經常留意市場變化,其實只是他們不明白不同基金的特性而已。

正如筆者一向所言,若投資者真的希望以投資致富,以長線方法投資股票或基金是最簡單的做法,而尋找一位好的基金投資顧問,的確能大大減少投資者自己摸索基金投資方法的時間。好的基金投資顧問,加上好的基金經理,等於好的基金回報;一位有經驗的基金投資顧問能夠幫助投資者更認識各基金的特性,如何選擇好的基金,投資組合如何設計,每種基金的最佳比例等等,都可以提出多方面的意見,投資者應好好利用基金投資顧問的幫助,並與他合作設計最適合自己的投資組合。不過,好的基金經理易找,好的投資顧問難尋,投資者宜小心選擇。

有不少基金投資者電郵詢問有關筆者喜歡的三隻長線投資基金,它們是安本的環球亞太基金(03: +61.93%,YTD : +5.02%),富蘭克林鄧普頓的互惠歐洲基金 (03: +37.84%,YTD : +8.85%)及天達健輝的環球策略基金(03: +44.45%,YTD : +10.73%)。它們的共同特點是:長期表現出色及相對同組基金波幅更低。很多人揀選基金只單看短期基金表現,這是不完全的,對於精挑細選的長線投資人來說,基金的3年及5年回報、基金的波幅及其投資的理念也是相當重要的,筆者很喜歡安本(Aberdeen)的每週投資報告,從報告中投資者可得知基金現時所投資的一些企業的最新業績報告及情況,是一間透明度很高的基金公司,安本的環球亞太基金的規模也接近US$820M,是一隻漸漸受人注意的好基金。

Ronson
以上純為一些個人意見,並不代表本會立場。


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